Forex Trader s Guide till Price Action. Under de senaste månaderna har vi publicerat flera artiklar om Price Action, vilket är studien av en av de renaste indikatorerna som är tillgängliga för handlare Price. With kunskap om prisåtgärder, handlare Kan utföra ett brett spektrum av tekniska analysfunktioner utan att det behövs några indikatorer. Kanske viktigare kan prisåtgärder hjälpa handelsmän med riskhanteringen huruvida den här ledningen skapar goda riskbelöningsförhållanden för potentiella uppställningar eller effektivt hanterar positioner efter Handeln är öppen. Den här artikeln är en avgörande grund för alla prisaktionsstudier som vi har publicerat så länge som lärare för att analysera och betygsätta trender. Ange affärer på 6 olika sätt med olika inställningar och hantera risker när man tittar på stöd och eller motstånd. Innan vi kommer in i de enskilda delarna av prisåtgärden finns det några viktiga punkter att fastställa. Det första analysområdet som handlare ofta vill fokusera på S diagnostiserar trenden eller bristen på det, för att se varifrån några påtagliga företeelser kan existera eller hur känslan spelar ut vid den tiden. In Pris Åtgärd Inledning vi tittade på hur handelsmän kan märka högre höga och högre låg i valutapar för att beteckna - trender eller lägre nedgångar och lägre högder för att kvalificera nedtrender Nedanstående diagram illustrerar mer detaljerat. Framställd av J Stanley. Efter trenden har analyserats och prishandlaren har en idé för känslan på diagrammet , Och trenden i valutaparet är det dags att leta efter affärer. Det finns en hel del olika sätt att göra det, och vi har publicerat en hel del resurser om ämnet. I pris åtgärdsstiftstavar undersökte vi en av de mest populära Ljusstakeuppsättningar tillgängliga, vilka handelsmän som vanligtvis kommer att ringa en stavstång. Stiftstången framhävs av den långsträckta suggen som sticker ut från prisåtgärden. Bilden nedan visar en stiftstång i större detalj. Upprättad av J Stanley. Vi tog detta ett steg längre I hur man handlar falsk pin Barer som vi tittade på hur handlare kan handla ljus som visar långa veckor som inte stämmer ut ur prisåtgärder Det är här trendanalys kan mycket hjälpa till vid fastställandet av initiala riskhinder och - gränser Följande bild visar hur en näringsidkare kanske vill Att spela en Fake Pin Bar. Created av J Stanley. Periods of congestion or consolidation kan också användas av handlare som utnyttjar prisåtgärder. I Trading Double-Spikes såg vi på den dubbla bottnen eller dubbla toppbildningen som är populär över marknaderna. Vi tittade på två Olika sätt att spela Double-Spikes, båda vi skisserade i följande 2 diagram. Vi tittade på Double-Spike-avbrottet för fall där handlare förutser att det stöd eller motstånd som två gånger har bestridit priset kan bli sönder med styrka Double-Spike breakout beskrivs nedan. Framställd av J Stanley. Och för situationer där handlare förutser stöd eller motstånd som fortsätter att respekteras, kan Double-Spike Fade vara m Malm att rymma. Framställd av J Stanley. När det gäller trängsel, var en annan väldigt populär inställning som vi diskuterade Trading Price Action Triangles. While det finns olika typer av trianglar, ser de flesta handlare att handla dessa perioder genom att förutse en breakout Nedan är Descending Triangle där priset har respekterat en horisontell stödnivå samtidigt som den erbjuder en nedåtgående nedåtgående trendlinje. Relaterad är den stigande triangeln som är markerad med en uppåtgående sluttlinje. I båda fallen ser näringsidkare ofta ut att spela horisontella utbrott Stöd eller motståndsnivå denna horisontella linje är stöd för nedåtgående trianglar och motstånd för stigande trianglar. Framställd av J Stanley. Om inget horisontellt stöd eller motstånd existerar kan handlare se på en symmetrisk triangel vilket medför ett komplementelement eftersom det finns Inga horisontella nivåer som ska se ut för att spela utbrott Följande illustration visar en symmetrisk triangelförsättning, tillsammans med hur a Näringsidkaren kan se till att handla den. Skapad av J Stanley. Och för perioder där marknaden sträcker sig, var artikeln Hur analyseras och handlade med prisåtgärden över det här ämnet i detalj. Framställd av J Stanley. In Pris Action Swings identifierade vi Svänghöjder och svängbanor som handelsmän kan använda för att identifiera bekväma områden med inställningsstopp eller gränser. Utarbetad av J Stanley. Och förstås i en up-trend. Skapat av J Stanley. Vi tog detta ett steg längre i Artikel Hur man identifierar positiva riskavkastningsförhållanden med prisåtgärd så att näringsidkare kan analysera relevanta svängningar för att avgöra huruvida den potentiella handeln med sina förvaltningsparametrar skulle vara motiverad. Framställd av J Stanley. Och förstås, när vi är i Handel, hantering av vinster är ett ämne av viktigaste överväganden Vi tittade på exakt det i Trading Trends by Trailing Stoppar med Price Swings Följande bild kommer att illustrera detta koncept further. Created av J Stanley .--- Skriven av James B Stanley. Du kan följa ja Mes på Twitter JStanleyFX. För att gå med i James Stanleys distributionslista, vänligen klicka här. DailyFX ger forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Nicks Forex Blog. I dagens analys ser jag en stark inställningsbildning På USDCADs dagliga diagram AUDUSD ser också ut att ha en inställning som bildas på den dagliga men inte så starka. Don t glömma att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få besked så snart videon går live Prenumerera på YouTube. Inga inställningar som upptäckts idag, Men jag diskuterar förra veckors misslyckade inställningar och förklarar att jag förlorar strimmor i Forex. Don t glömma att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan bli informerad så snart videon går live. Prenumerera på YouTube. I dagens analys gör jag ytterligare analys på AUDNZD-handel som utlöste igår kväll, den pågående GBPUSD-handeln och en eventuell kommande USDCAD-inställning. USDCAD-inställningen ser väldigt bra ut, så håll ögonen på det. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få n Otified så snart videon går live Prenumerera på YouTube. I dagens analys ser vi flera inställningar av olika styrkor AUDNZD visar ett starkt kort setup som ännu inte utlöser jag har placerat min post och stoppar i analysen. GBPUSD har en mer riskfylld lång Setup, men ligger för närvarande på starkt stöd. Slutligen har EURUSD och GBPJPY båda svagare inställningar men det är fortfarande värt att hålla ett öga på dem. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få meddelande så snart videon går live Prenumerera Till YouTube. I dagens analys analyserar jag potentiella inställningar på de flesta NZD-par NZDCAD, NZDUSD och NZDJPY visar alla potentiella långa affärer. Även om EURNZD visar en potentiell kort, närmar sig AUDNZD stark motstånd, där en kort omkastning kan hända. Glöm inte att Prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få besked så snart videon går live Prenumerera på YouTube. Idag diskuterar jag gårdagens misslyckade EURGBP-kort handel och jag ser lite starkt stöd och motstånd o N EURAUD, USDJPY och USDCAD Dessa områden kan leda till goda omkastningar på måndag Kolla in videon för fullständig analys. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få ett meddelande så snart videon går live Prenumerera på YouTube. Idag, Priset närmar sig några väldigt starka stöd - och motståndsområden Jag tittar på 1 6240 på GBPAUD för en kort återföring 114 60 på USDJPY för en kort återföring och 0 7060 på NZDUSD för en lång återgång Don t glömma att prenumerera på YouTube Kanal så att du kan få besked så snart videon går live Prenumerera på YouTube. Idag har vi flera starka inställningar. Både EURJPY och CHFJPY är mycket korrelerade och visar en liknande stark kort inställning på 12-timmarschemat. Inte bara sitter detta på motstånd, Det slår också en stark trendlinje. USDCAD-inställningen ser också väldigt bra ut, men var vänlig medveten om att CAD-räntemeddelandet är ute idag och det kan påverka denna inställning. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalerna El så att du kan få besked så snart videon går live Prenumerera på YouTube. I dagens analys har vi en inställning på AUD NZD som bildar. Den motståndsområde som den för närvarande är satt ovanpå har en historia att vara stark och pålitlig, så Hålla koll på den här handeln och var noga med att ange prislarm om du behöver glömma att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få besked så snart videon går live Prenumerera på YouTube. Vi har en snygg reversering fortsättning Setup som har bildats på NZDUSD är den här inställningen väldigt nära att utlösas, så kolla in det snabbt. Jag förklarar min post, stoppar och inriktar sig i detalj mot slutet av analysvideoen. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få Meddelas så snart videon går live Prenumerera på YouTube. Idag har vi två potentiella inställningar en USDCHF kort bildning på 12 timmar och en EURUSD lång formning på det dagliga. Se analysen för en detaljerad fördelning. Glöm inte att prenumerera på YouTube Channel så du kan Få besked så snart videon går live Prenumerera på YouTube. Det finns en lång återställningssätt som bildas på EURCAD. Inställningen är inte bra, men det är värt att hålla ett öga på att EURUSD sitter ovanpå ett starkt supportområde, men vi har Ändå för att se obeslutsamhetsformulär efter den senaste nedgången Jag misstänker att vi kommer att se det snart, så kolla 1 0570 noga för en hausseffektiv omkastning. Don t glömma att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få besked så snart videon går live Prenumerera Till YouTube. Idag återvände jag den potentiella AUDCAD-handeln som upptäcktes igår Tyvärr kom jag inte över några inställningar på dagens diagram. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få meddelande så snart videon går live Prenumerera på YouTube. I dagens analys upptäcker jag tre par som visar starka och lovande tecken på setup, så se till att hålla koll på GBPUSD, AUDCAD och CADJPY Don t glömma att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få besked så snart videon Går live Sub Skribent på YouTube. I dagens analys upptäcker jag en potentiell AUDCAD lång handel Vi har haft ett antal inställningar utlösande över natten som analyseras i videon, så var noga med att se upp för alla affärer du kan ha skrivit in. Det gör emellertid, Lämna oss med några få nya inställningar för idag. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få ett meddelande så snart videon går live. Prenumerera på YouTube. I dagens analys upptäcker jag två potentiella inställningar, en kortfattad NZD USD och En CAD JPY kort Den korta JPY-korten ser ganska bra ut och jag kan handla den på 12-timmarschemat. NZD USD-korten bildas dagligen så den tidigaste den kommer att utlösa är efter 22 00 GMT. Denna analysvideo var skadad och jag var Bara kan återhämta halvt Den goda nyheten är den halva som gick förlorad var ganska tråkig och jag upptäckte inte några setup, så du saknar mycket. Glöm inte att prenumerera på YouTube-kanalen så att du kan få besked så snart videon Går live Prenumerera på YouTube. För enkla sätt att Bec Ome en bättre pris åtgärd Trader. Price Action är en form av teknisk analys som fokuserar enbart på tidigare priser som har handlat på marknaden. Denna artikel innehåller en enkel och komplex metod för nya handlare att börja lära pris åtgärder. Denna studie kan vara Fortsatte i live-sessionerna på DailyFX där analytiker och instruktörer förklarar prisåtgärder i reala marknadsförhållanden. En av mina favoritfraser att använda i webinars är följande. Prisåtgärd är min favoritindikator, för det är den enda som aldrig kommer att berätta Jag är en lögn. Och det här är sant om än kanske lite ogenomskinligt för nya handlare eller till och med erfarna handlare som inte har hittat studier av prisåtgärder. Studien av prisåtgärder innebär att man läser förbi priser, att bygga ett tillvägagångssätt eller en plan för framtiden . Säkert, de flesta handlare som slutar göra det som en näringsidkare kommer att hitta denna specifika studie av teknisk analys så småningom men det är oftast bara efter flera besvikelser och misslyckade försök att bygga indikatorbaserad str Tegies den zig när marknaden faktiskt zags Så snälla låt mig utarbeta på mitt tidigare uttalande. Prissatsning kommer aldrig att ligga för oss som handlare eftersom det aldrig förklarar att vi ska berätta vad som kommer att hända men det berättar bara om vad som hände . Det finns en chasm av koppling mellan dessa två lokaler. Som en näringsidkare kommer du aldrig att veta vad som kommer hända i framtiden. En indikator eller indikation på vad som kan hända i framtiden är bara en möjlighet. Och även då kan det vara en Fjärran möjlighet i bästa fall, eftersom den indikatorn du använder - ja det är egentligen bara ett fint sätt att titta på tidigare prisåtgärder. Så, oavsett strategi - är de samma tråkiga begreppen risk-, handels - och penninghantering av de högsta Betydelse för näringsidkaren. Men efter det kan handlare fokusera på att få sannolikheterna på deras sida så mycket som möjligt genom analys, och det är här prishandlingen verkligen kan skina. Eftersom det ännu en gång är ett rent sätt att titta på förflutna Priser, w Utan förvirring av en matematisk formel som kan dölja vad som hände under det senaste förflutna. Därför är fyra enkla sätt att handlare kan bli bättre att läsa, reagera och analysera prisåtgärder. Med hod 1 - Primär åtgärd Primer. Om du Jag har varit i DailyFX de senaste åren, du kan ha stött på en tidigare artikel om prisåtgärder Vi talar om detta mycket på grund av alla de ovan nämnda skälen och helt enkelt - det fungerar inte att det fungerar för att berätta för framtiden, Men det fungerar så att vi kan se det förflutna så effektivt och ärligt som möjligt. Metod 2 Gra de Trends genom att fokusera på gungor. En av de första pelarna i tekniska analyscentra på det gamla åldret av trenden är din vän. Orsaken till detta går direkt tillbaka till en av de allra första sakerna vi berörde i början av den här artikeln. Framtiden är verkligen oförutsägbar. Men trenderna äger rum av skäl, rätt Kanske var det ett QE-meddelande eller en skuldkris - oavsett vad som helst th Trots att trenderna finns i havet, och precis som simmare i havet, säljs handlarna bäst genom att gå med flödet. Eftersom vi ser på handel som pessimistiskt som vi kan, och vi antar att Någon enskild handel är likvärdig med att vända ett mynt, då har vi 50 50 chans att priset går upp eller ner, rätt. Väl, om den förhöjningen fortsätter, och vidare - om vi handlar i riktning mot den bias, står det att Anledningen till att vi kan börja flytta våra chanser eller sannolikheter för framgång något bättre än en 50 50 split. Kanske är den liten, kanske så liten som 51 49 till vår fördel, eller 52 48 - men logiken är densamma. Om vad som hänt Fortsätter att hända, jag kan stå en bättre än rättvis chans till framgång. Om vi lägger till stark styrning av pengar, har vi nu en hel strategi. Trader kan läsa och mäta trender med hjälp av enbart prisåtgärder. Vi expanderar på detta ämne i vår Introduktion till prisåtgärd men vi kan helt enkelt titta på diagrammet för att påpeka trenden. Upptrender kommer ofta att markeras med högre höjder och lägre nedgångar. Samtidigt kommer nedtrenderna att se lägre och lägre. Och detta är i sig själva mycket kraftfullt men Den stora frågan du behöver ställa dig själv är om det är tillräckligt att du bara köper när priserna har flyttat högre eller att sälja när priserna har gått lägre. Svaret är ett definitivt nej Och anledningen är att vi än en gång Vill försöka få bästa möjliga chans att lyckas på marknaden med tanke på den information som finns tillgänglig för oss, och för det kan vi gå vidare till nästa metod. Metod 3 Använd prisåtgärd för att framhäva värdefullt stöd och motstånd. Den andra primära aspekten av Teknisk analys är support och motstånd och det här är ett annat meddelande som prissättningen av priser kan ge oss. Prisvärd svängning kan identifiera stöd och motstånd på marknaden. Att läsa svängningar på marknaden är ett enkelt sätt att börja göra. Helt enkelt klassificeras som en inflektionspunkt på marknaden Vi d Höjde detta ämne i artikeln Price Action Swings och har lagt till en illustration nedan för att lyfta fram den här punkten. Den svänga på marknaden är den punkt där efterfrågan överträffade utbudet i fallet med ett svagt lågt inställningsstöd, eller utbudet sprang över efterfrågan som skapade En sväng hög motstånd innan priserna flyttade lägre. Trader kan använda dessa progressivt högre swing-highs och högre swing-lows för att definiera en trend. Var och en av dessa swing-highs erbjuder en punkt av stöd som handelsmän kan se Att köpa i up-trend billigt. Högre swing-lows definierar stöd i en up-trend. De kan också använda progressivt låg-låga och lägre höjder för att denominera en down-trend Och, naturligtvis, var och en av dessa lägre sväng - highs blir nivåer av motstånd som handlare kan använda. Längre svänghöjder definierar motstånd i en down-trend. Vi kan även rep i några ytterligare stöd - och motståndsstudier i ett försök att hitta riktigt viktiga nivåer. Psykologiska nivåer kan till exempel vara en Bra sätt o F pekar ut gungor som kan ha lite större betydelse på marknaden Fibonacci kan vara ett annat fantastiskt tillägg till prisåtgärder för att peka på nivåer som andra handlare kan titta på. Efter näringsidkare kan identifiera gungor med stöd och motståndsböjningar, kan handlare då Börja leta efter att köpa upp-trender billigt, vid eller nära stöd, medan handlare kan se att sälja expensivt när priserna är på eller nära motstånd. Vilket leder oss till exakt posten av handeln. Metod 4 Använd pris Åtgärdsformationer till Trig ger till Positioner. När trenden har identifierats och när handlare har funnit stöd och motstånd via svängningar som visas på marknaden, kan handlare börja leta efter formationer för att bestämma när och hur man går in i positioner. Det finns en hel del av dessa där ute och Vi har pratat om många sådana formationer under de senaste åren Senast har vi framhävt fem av de vanligaste bearish reverseringsmönstren i artikeln, Trading Bearish Reversals . En Bearish Engulfing Mönster innan en massiv flytta lägre. And, en favorit av pris aktionshandlare, kan stapelbaren erbjuda några utmärkta inträdesmöjligheter. Jag vet att när jag lärde mig prisåtgärder, kände mig mycket av det, åtminstone initialt, mycket Esoterisk Så, i vår ständiga strävan att ge bästa möjliga utbildning för våra handlare, erbjuder vi flera prisbaserade webbsidor varje vecka. Jag gör ett webbseminarium på DailyFX e vecka. Under det här webinariet ser jag på olika marknader att visa Hur handlare kan integrera denna typ av kunskap i en dynamisk miljö, och vidare - hur man strategier med och runt det .-- Skriven av James Stanley. James finns på Twitter JStanleyFX. För att gå med i James Stanleys distributionslista, vänligen klicka här. DailyFX ger Forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Forex Price Action - Läser språket på marknaden. Uppdaterad 14 juli 2016 kl 8 48 AM. Den största delen av denna text är ganska enkel. Och beskrivningar som vi använder är ofta självklara och vi hoppas att även någon som inte har någon erfarenhet av handel kommer att kunna förstå essensen av diskussionen med en liten ansträngning. Vi ska gå igenom ett antal välkända tekniska mönster. Det är dock En punkt som vi skulle vilja klargöra först. På olika punkter i denna text talar vi om en hausse - eller bearish trend, eller haussea eller bearish handelsmän som vill ta priset upp eller ner. Villkoren hausse och baisse används i analogi med Aktiemarknaden och har inget inneboende värde på valutamarknaden När någon säljer USDCHF-paret är det till exempel möjligt att betrakta honom som en tjur och en björn samtidigt. När han säljer paret säljer han CHF och köper dollarn USD som ett resultat, han är både en dollar tjur och en franc björn på samma gång Och naturligtvis är motsatsen också sant Även om vi brukar höra att det alltid finns en tjurmarknad i Forex, transaktionens dubbla karaktär innebär att det finns alltså Så en björnmarknad parallellt. Däremot är de som köper aktier i en amerikansk utbyte hausse på lager, men baisse på amerikanska dollar, per definition. Men eftersom aktier och valutor är olika tillgångsklasser, ignorerar de flesta nybörjare detta förhållande, och Bara överväga aktiemarknaden aspekt av handel Du bör hålla denna skillnad i åtanke samtidigt som du går igenom vår text och tolkar tillfälliga referenser till tjurar och björnar. Diverse trendmönster. De med en kort erfarenhet av diagram visar att prisåtgärder på en vanlig dag Är mycket oförutsägbar och volatil. Även om långsiktiga prisutvecklingar beror på ekonomiska faktorer som inte är slumpmässiga, beror kortfristiga priser på pengeströmmar och positionering som är oberoende av grundläggande realiteter. För att släta ut de dagliga fluktuationerna i Marknaden har handlare länge använt enkla linjer dras på kaotisk prisåtgärd, och dessa linjer kallas trendlinjer. Trendlinjer är linjer dras mellan två Priser på ett diagram Eftersom början och slutet på en trend är godtycklig är det möjligt att prata om en trend mellan två punkter på vilken tid som helst. Låt oss se ett exempel. Som vi ser, beroende på de extrema värdena Möjligt att definiera massor av mikro - och makrotrender på ett visst diagrammönster. Även om vissa trender är längre varaktiga än andra, utesluter fraktalliknande natur i pristabellerna en specifik tidsperiod som kan utgöra ett referensvärde för de mest tillförlitliga Trendlinje En tre timmars trend kanske låter som en kort och obetydlig, men om den är uppdelad i dess 5 minuters mikrogrenar och mönster är det inte mindre komplicerat än en daglig eller veckovis trend när det är Uppdelad i sina 30-minuters långa beståndsdelar Det är möjligt att på en vanlig dag kommer trenden att vara en uppåtgående trend på ett månatligt diagram, ett intervallmönster på ett veckovis diagram, en nedgång under den senaste veckan, en kanal på ett timmarschema, Och en platt konsolidering s Närmare på ett fem minuters diagram. Därför är det svårt att hitta kriteriet som kommer att hjälpa oss att bestämma de pålitliga extremum för att rita trendlinjer För att komma till rätta med detta problem är vårt råd att näringsidkaren undviker att förutsäga början på en trend och Istället fokusera på de som redan är starka och utveckla Eftersom tekniska verktyg inte är tillräckliga för att identifiera en trend i de tidigaste stadierna måste den tekniska näringsidkaren välja en trend som följer strategi, istället för en trend som söker en. Trenden hos en trend kan mätas i Ett antal sätt, av vilka vissa är tekniska, medan andra är grundläggande. Allmänt sett är en allmänt accepterad tumregel bland tekniska handlare att ju oftare en trendlinje håller desto mer tillförlitlig är det. På liknande sätt är en långvarig trend Mer tillförlitlig än en som har funnits under en kortare tid. Ju längre en trend varar desto större är dess potential att utvecklas till en bubbla och därmed säkrare det Är för coolare-headed trend efterföljare som kommer att avsluta det bara ett tag efter prisgrafen har formen av en parabol. I det här veckotabellen över EURUSD-paret märker vi att priset mellan 2002 och 2005 höll en bild som gav en klar Periodiskt spikningsmönster och var bara utväxten av den rådande trenden Men mellan hösten 2007 och sommaren 2008 utvecklades ett avvikande paraboliskt prismönster som också hade naturen av en bubbla, åtminstone tekniskt. Den konservativa näringsidkaren skulle generellt ha gått ut Trenden en kort stund efter utvecklingen av det paraboliska mönstret Det har gjorts tillräckligt med vinster och eftersom trenden fortsätter att spikas, vilket upphäver signalerna som genereras av de flesta tekniska redskap, är det liten punkt att engagera sig i ett farligt spekulativt spel. Identifiering av bubblor är inte lätt Med tekniska verktyg ensamma, men vi kommer att begränsa vår diskussion till tekniska metoder i den här texten. Det är ofta så att ju längre en trend varar desto högre är den S volatilitet kommer att vara Eftersom tekniska strateger, och andra spekulanter gynnar trender som är längre varaktiga, kommer en längre hållbar trend att fungera som en dammsugare för alla sorters individer som uttrycker en åsikt för tendensen bara för att andra gör det också. Spelarna har liten förståelse för orsakerna till en trend, de är mer benägna att sluta sina positioner som svar på kortfristiga fluktuationer som fördjupar dessa fluktuationer och därmed ökar volatiliteten. Slutligen, i senare stadier av trenden, överträffar dessa aktörer de som vet vad De gör det, och det är också den fas där trenden blir en bubbla. Baserat på allt ovan rekommenderar vi att näringsidkaren väljer trender som presenterar ett tydligt och visuellt identifierbart prismönster med en otvetydlig riktning mot den. Är ett tecken på att trenden ligger i ett relativt tidigt utvecklingsstadium och är säkrare att utnyttja. En trend med stora gungor kan också utnyttjas för R vinst, men är mer krävande näringsidkarens nerver. Å andra sidan kan stora mottrendsvingningar på en solid och långsiktig trend utgöra exceptionellt lönsamma inträdesavgångar, om den känslomässiga aspekten av handeln mästas. Bubblande trender är farliga Eftersom de stora prissvingningarna gör det väldigt svårt att skilja mellan en vanlig motströmsrörelse som utgör en handelsmöjlighet, från bubblans eventuella fall, vilket utgör ett extremt destruktivt scenario för trendföljaren som försöker satsa i takt med trenden s Övergripande riktning Det är därför vi råder emot att delta i paraboliska prisrörelser. I den här texten kommer vi att undersöka nedåtgående trend och uppåtriktningar och vi kommer då att uppmärksamma trendkanaler. Utveckling och utlösningar. En upptrend är en situation där marknadsdeltagarnas konsensus Tar priserna högre på längre sikt Med andra ord, för tendensen kan köparens bud inte uppfyllas av offen Rs av säljarna, och priset drivs högre som ett resultat. Ideellt sett är varje successiv högre högre än den föregående och ibland är varje successiv låg också högre än den som föregår den. Det är naturligtvis så perfekta mönster som är sällsynta och I allmänhet måste näringsidkaren göra några godtyckliga beslut om trendens giltighet utöver signalerna som genereras av prisåtgärden. I timskjutet över EURJPY-paret ovan ser vi en svagt sluttande trendlinje som berörs tre gånger av den utvecklande upptrenden Varje gång trendlinjen överlever en säljares angrepp, så ökar dess trovärdighet, som uppfattas av de olika spekulativa aktörerna på marknaden, och det gör också volatiliteten, som ett resultat. Såsom vi ser så snart trenden Grundades runt den 1 april genom att överleva säljarens första övergrepp, fler och fler handlare gick med i åtgärden och orsakade en brantare höjning på prisdiagrammet. Till sist återvände priset och rörde den timliga trendlinjen, som Den köpande spree misslyckades med att få tillräckligt med moment för att skapa en mini-bubbla. En downtrend är motsatsen till upptrenden där konsensus på marknaden gynnar säljarna på längre sikt. Köparna kan inte driva långsiktiga mönster på prisdiagrammet, Och varje successiv låg är lägre än den föregående, medan successiva högder också registreras till lägre värden. I det här exemplet ser vi den mycket volatila dagliga downtrendningen av USDJPY-paret. Trendlinjen slogs fyra gånger och följde den tredje en Kortvarig parabolisk rörelse de mycket långa röda ljusen runt den 15 augusti skapade en kort bubbla som också signalerade slutet på den korta dagliga trenden. Köparens reaktion var snabb och stark och efter några svängningar bröt priset ut ur downtrend-linjen Och rallied. Den längre termen som vi nämnde ovan är lång endast när det gäller diagrammets period. Exempelvis är en tre timmars lång trend på ett fem minuters diagram en långsiktig trend, precis som en trend som varar i ett år på Ett dagligt diagram Naturligtvis kommer prisåtgärderna på olika tidsperioder att skilja sig väldigt mycket från grunden, men de är desamma vad gäller teknisk analys. En viktig punkt att komma ihåg är att trendlinjen är ritad Över prisåtgärden i en downtrend och den dras under prisåtgärden i en uptrend. Trend Channel. En trendkanal är en ganska regelbunden och förutsägbar bildning som skapas när prisåtgärden är begränsad mellan två parallella linjer. Trenden är kanske en Uptrend eller downtrend, men de upprepade försök som trenderna för trenden att bryta ut ur det område som indikeras av kanalen misslyckas upprepade gånger, skapar kanalmönstret. Läs mer om intervallhandel. Vi kan tänka på kanalens övre och nedre gräns Som dynamiska stöd och motståndsledningar som justeras när priset utvecklas i en viss riktning. Till exempel i en uptrend-kanal kan köparna flytta priset högre, men deras exube Rance kontrolleras av en bestämd grupp av säljare och vinstgivare som skapar en tillfällig motståndslinje som inte kan brytas av köparna. Motsatsen är sant när kanalerna är en del av en downtrend. Som med trendlinjen kommer en kanal att locka fler handlare Varje gång den håller sig vid dess parallella stöd och motståndslinjer Till skillnad från trendlinjen är det dock väldigt lätt att identifiera en bubblande trend som växer ut ur en kanal, eftersom brytningen och nedbrytningen av mönstret är omedvetet. I detta dagliga diagram över EURUSD-paret ser vi en utvecklingskanal mellan början av februari 2007 och mitten av juni samma år. Kanalen testas tre gånger på den övre och tre på den nedre raden och sönderdelas så småningom som säljarna tillfälligt lyckas överväldiga Köparens beslutsamhet Under denna period utgjorde var och en av de flera testerna i både övre och nedre linjen utmärkta handelsmöjligheter. I början av mars var kanalmönstret klart identifierbart. Ovi Sly, det största problemet med att handla kanalen är svårigheten att identifiera var och när mönstret kommer att bryta ner eftersom det i de flesta fall inte är möjligt och speciellt för kortsiktiga trender måste näringsidkaren skydda sin position genom ett noggrant placerat stopp Ordning som kommer att likvida positionen om det finns tydliga tecken på en brytning, eller om fluktuationerna blir för svåra och kostsamma att rymma. Kanalen består av parallella trendlinjer, men det är också ett intervallmönster , Inklusive tekniska indikatorer, kan användas för att analysera och förstå kanaler. Konsolideringsmönster, intervall och kanaler är alla benägna att bryta ner i följd av våldsamma utbrott och näringsidkaren bör hålla detta i åtanke när man bestämmer om hävstång, handelsstorlek , Och kapitalisering. Axelmönster. Huvud och axlar mönstret är ett av de omvända mönstren. Med andra ord indikerar det att den löpande prisåtgärden är I fara i omvänd riktning åtminstone tillfälligt Men samtidigt som det här är så som med de flesta tekniska mönster och indikatorer, kan det uppstå i situationer som inte har något samband med en omkastning, och näringsidkaren måste se till att han bekräftar sitt reverseringsscenario Med data från andra källor och indikatorer. I allmänhet liknar huvud - och axelmönstret en trippel topp eller bottenformation. I en trippel topp eller botten försöker priset bryta ut av en stöd - eller motståndslinje tre gånger och i varje Om försöket resulterar i ett misslyckande I huvud - och axelformationen verkar den andra av de tre toppar eller bottnar bryta ut ur stöd - eller motståndsledningen men faller så småningom tillbaka, eftersom prishandlingen inte genererar tillräckligt med momentum, eftersom det kan vara Sedd i följande diagram, liknar mönstret vagans huvud och axlar av en människa. Som vi nämnde innebär huvud och axlar bildning ofta en omvändning, men definierar det per definition också S förekomsten av en ny trend hög Vad är orsaken till detta Låt oss undersöka tabellen nedan för att diskutera detta. Som vi ser i det här exemplet, faller de lite oregelbundna axlarna i prisåtgärderna med vinklar under 45 grader, vilket indikerar en trend som Är hållbar Å andra sidan, den stora spetsen i mitten, huvudet, liknar en parabola starkt. Som vi tidigare diskuterat är parabolisk prissegrafik omöjlig att bibehålla på lång sikt, utom under mycket ovanliga omständigheter. Huvud och axlar mönster representerar en period av eufori, vilket indikerar att prisåtgärden utvecklas på ett sådant sätt att den ofrånkomliga reaktionen kommer att kräva en stor svängning, vilket kanske kan ogiltigförklara den tidigare trenden Slutligen, när huvudet också är färdigt och det sista benet Av formationen utvecklas, överlåter de flesta handlarna sina ansträngningar att driva trenden till nya höjder och trendänden. Huvudet är den viktigaste delen av detta mönster, dess form är vanligtvis Omistliga Skulderna kan vara ett av de olika möjliga triangelmönstren, eller de kan vara en del av ett bredare mönster som utvecklas tillsammans med huvud och axelbildning. I båda fallen kommer identifieringen av detta mönster att bero på mitten, Det vill säga huvudet på HS-formation. En viktig punkt som ska komma ihåg när man analyserar ett huvud och axelmönster är att den signalerade vändningen kan vara tillfällig. Utvecklingen av detta mönster består av två perioder när de olika handlarna spekulerar vid en paus, förbereder sig Själva, men ingen på marknaden är villiga att vara den som initierar den. Uppåtriktat huvud och axlar. Det finns två typer av huvud och axlar, en av dem utvecklas i en uptrend, den andra uppstår i en downtrend medan de är mycket Liknande i både utseende och funktion, kommer vi att undersöka dem separat för tydlighetens skull. Vid slutet av en uptrend kommer många handlare att vara osäkra om att driva priset högre, men där w Det är inte tillräckligt med dem som vill ta starka motströmspositioner, antingen Dessa handlare, som är skeptiska till trenden men inte vill satsa mot folkets hausse, väljer istället att sälja till styrka, eftersom trenden Registrerar successiva höjdar Så småningom som sågspelen mellan köparna och säljarna ligger nära kulmineringen kan huvud och axlar mönstret utvecklas, vilket indikerar en tillfällig seger av köparna som sedan driver priset till mycket högre nivåer, eventuellt bryter på varandra Motståndsledningar i ett skott av eufori Tyvärr för vissa av dem är marknaden ännu inte klar för att upprätthålla en sådan hausseenergi, och snart kommer priset att kollapsa, i nedåtriktat v-reverseringsmönster, ta citatet tillbaka till axelnivån Eftersom köparna gör ett sista försök att rally, bildas den andra axeln av mönstret också, att slutföra den sista delen av HS-bildningen, och så småningom lämnar scenen för fullskalig vändning. I detta ho Ur diagram över USDCHF-paret har vi skisserat utvecklingen av USDCHF-paret med en stor ellipsa. Från och med den 21 januari fortsätter priset att röra sig i en något dämpad uppåtgående trend som ändå fortsätter att registrera högre höjder under sin utveckling. Efter de tidiga timmarna den 22 januari, Men en period av sortiment handel medför, varar en hel dag, vilket indikerar köparns ovilliga att ta större risker i riktning mot huvudtrenden. När detta intervallmönster bryts ner, i de tidiga timmarna den 23 januari, en liten del av Köpare tar kontroll över priset, och rallyet som drivs av deras handling tar priset från 1 152 till 1 17, en ökning med cirka 200 poäng. Tyvärr kan vi inte vara säkra, men den volatila och snabba rörelsen av priset indikerar att the volume was contracting during this period too. As the inevitable reversal occurs, the ensuing price action is fast, sharp, and severe The buildup during the development of the head and shoulders pattern is unleashed in full power, as the price breaks all the resistance levels in a 300-pip downward move, erasing all the gains of the previous uptrend. Head and shoulders patterns absorb the tension in the market, and the ensuing formation usually shares some properties with ranges too As a result, and just as with the breakout from an ordinary range pattern, the end of a HS formation can be wild, swift, and powerful In order to avoid this problem, we may initiate our sell-order when the oscillators reach very low levels, and volatility is low. Reverse Head and Shoulders. The reverse head and shoulders pattern signals that an ongoing downtrend is in danger of reversal It is most often found at the end of a strong and long-lasting downtrend, where most market participants are confident that the prices will keep falling, but are also aware that the trend is developing too fast, and don t want to be the first to take risks In this case, the head of the formation is driven by panic selling although , due to the nature of the forex market, we might speak of overenthusiastic buying too The shoulders can be considered as a continuation of the ongoing trend, rather than saying anything about the ultimate outcome of the price action As usual, the head and shoulders pattern may ultimately be proven to be nothing but a temporary period of consolidation, and the prices may continue on the previous direction with hardly a pause. On this hourly chart of the USDCHF pair, the head and shoulders pattern, depicted by the large circle in the middle, signals the end of a previous downtrend Between 17th December, and 18th December, we see prices consolidating in an irregular formation which we choose to identify as the left shoulder of the HS pattern But this is clear in hindsight only At the moment, the traders would regard the price action as but a continuation of the downtrend prior to the development of the head and shoulders. Later, as the price makes one very sharp dive, and a similarly sharp spike a few hours later, we note the development of the head of the HS pattern This time, the indications are strong that the downtrend is in danger of being exhausted As we see on the graph, prior to the spike which erased all the gains of the downtrend, all the downward legs were final, and marked new lows of the trend. Finally, the right shoulder of the HS pattern develops between 18th and 19th December, and eventually the hourly downtrend ends as the price completes the reversal, and a long period of consolidation ensues in a triangle pattern that lasts between 19th and 23rd December. The reverse head and shoulders pattern is the exact opposite of the ordinary head and shoulders formation It is easy to interpret it on that basis, and we provide this example for the sake of clarity. A triangle is a closed formation where the range is not constant, unlike a true range pattern True triangles are created when the range gets increasingly narrower in time, the expanding triangle is the cas e where the range is wider Triangles that occur after a major spike in the market are classified as flags and pennants, depending on the shape of the eventual range pattern. Triangles are continuation and consolidation patterns they appear where the trend slows down, as the existing market participants reconsider their positions, readjust their plans, and await the entry of new money flows to decide on the next phase of the trend As the price moves to the upper line, also called the supply line, or resistance, the sellers are dominant, but when the price reaches the lower line, which is also called the demand line, or support, the buyers are dominant Consequently, the price oscillates between these two lines just as in a true range, but at the same time, the bounds of the range contract, increasingly resembling a consolidation phase. As continuation patterns, triangles can occur on any phase of the trend, but to see them develop in the aftermath of exhaustive, and sudden spikes is more u sual Under such circumstances, the triangle is defined as a pennant or flag, and is more reliable as a continuation signal. As with every other technical pattern, a developing triangle can be difficult to interpret in the absence of additional information provided by indicators, volume data, or fundamental factors To overcome this problem, stock market analysts will use the volume statistics provided by exchanges Unfortunately, due to the decentralized nature of the foreign exchange market, it is difficult to obtain market wide volume statistics, and many traders use option market positioning, such as the put call ratio, or the positioning of the major speculative actors in the market, as defined by the COT report, to overcome this aspect issue Of course, data derived from these sources is often lagged as a result, it can be used to confirm developments on a weekly monthly basis only. In this section we will discuss all the different kinds of triangles that can be encountered on a typica l day of trading It is common that a large triangle on a monthly, weekly, or daily chart consists of many shorter term trends and consolidation patterns The same graph may present us many different kinds of scenarios, depending on the time frame chosen. a Symmetrical. The first type of triangle that we ll examine in this text is the symmetrical triangle which represents the purest form of the triangle as a continuation pattern In this case, the price movements during the triangle fail to present any kind of scenario with respect to the bullish or bearish nature of the eventual breakout The sellers and buyers are close to a state of equilibrium, and neither side is willing to put too much money into a scenario that will favor a long term breakout of the triangle The behavior of technical indicators, such as moving averages, and most kinds of oscillators is also predictable they will enter a quiet hibernation phase during which all movements are subdued, and the amplitude of the oscillatio ns contract. Symmetrical triangles develop in quiet markets They are often seen during periods that lead to major news announcements, or when liquidity in the market is low Usually, the larger players will guard the upper and lower bounds of the triangle, leaving the smaller speculators and traders the task of driving the price action in between Of course, the smaller players are still very large in comparison to the capital of the retail trader, but in terms of the forex market, they are the smaller hedge funds, non-bank actors who are still bound to follow the desires of the largest commercial banks and government institutions. As with all triangles, the identification of this pattern is easy, and the positioning of stop loss or take profit orders is also straightforward As soon as a contracting range pattern is established, the trader can anticipate the formation of a triangle, and then test his assumption with the related technical tools. Let s examine this symmetrical triangle on the hourly chart of the USDCAD pair As we can see, after a brief spike on 8th April, 1 am, the price begins a six hour long downward movement, which culminates in the symmetric triangle which depicted in blue on our chart The slope of the demand line the lower side of the triangle is a bit steeper than the slope of the supply line, but the difference is not significant to justify the identification of an ascending triangle on this chart reflecting the confusing nature of the symmetrical triangle, the eventual breakout that comes at around April 9th is a false one, resembling an uptrend at first, but eventually reversing and completing a 130-pip movement to the downside between 1 am and 9 am These fake breakouts are very common with symmetrical triangles, and complicate the trading decisions. If we had entered a position here, it would need to be confirmed by some kind of crossover, and or extreme value on a range indicator, such as the RSI or Stochastics Better yet, we would await clear si gnals and a number of closing prices before we could commit our capital The symmetrical triangle is a difficult to interpret formation, and the directionless trading that may follow it often does not present the best risk reward potential for the beginning trader. b Expanding Triangle. During the development of most triangle patterns, indicators settle to tight ranges, and volatility is reduced The expanding triangle is the one exception to this rule where indicators become more and more unpredictable, the price makes wider fluctuations, and volatility keeps increasing as the bounds of the range expands. Unlike the other triangle patterns, the expanding triangle is a reversal pattern It is rare to find it during a continuation phase, and it certainly doesn t signify a period of consolidation Instead, the expanding triangle is often found accompanying double, triple tops or bottoms, where one side of the triangle remains somewhat static, as the other leg expands to the other side, dependin g on the nature of the trend It is a clear sign that the trend is running out of momentum, and that the traders see a large counter trend movement as more viable and logical than another leg in the direction of the existing trend. Expanding triangles can be classified further into the three usual symmetrical, ascending and descending patterns that we discuss in this section, but as the details are more or less the same, we will handle the subject without examining the various types of it. On this hourly chart of the USDJPY pair, we see the expanding triangle developing between 10 am on March 4th, and 5 am on March 5th Prior to the triangle, the price had made a very sharp and fast spike to the upside, but as the price action lost its momentum, the bullishness of the traders gave way to the increased volatility of the expanding triangle in which the price oscillated. As we can see clearly, the upper and lower bounds of the triangle are support and resistance lines which slope in opposing d irections, creating an expanding range beyond which a breakout is sought The highest price registered inside the triangle pattern is at around 99 70, hardly a very significant improvement on the first preceding leg of the trend, which had its maximum at around 99 43 And indeed, the expanding triangle does indicate a reversal here, and the eventual long red candles on our chart demonstrate the strength of the breakout. To trade the expanding triangle, we need to place our stop loss order on the supply or demand lines, depending on the nature of the trend For instance, if the trend is an uptrend, and we anticipate that the expanding triangle, as a reversal pattern, will culminate in a breakout to the downside, we ll place our stop-loss order on the supply upper line to protect our account from a violent and unanticipated breakout in that direction Of course, on a large scale expanding triangle in a monthly or weekly chart, it is equally possible to trade this pattern as a range we would b uy and sell at the support and resistance lines, using a range indicator like the RSI to time our trades. c Descending. A descending triangle occurs as a consolidation and continuation pattern during a downtrend, but it can also signify a reversal It is similar to the symmetrical triangle, however, unlike the complete indecision of market participants in the former, the descending triangle represents a scenario where the momentum of the sellers is stronger in comparison to that of the buyers Consequently, the lower lows that are created during the triangle s existence slope with a greater angle than the line that connects the successive highs. As with all continuation patterns, the descending triangle will cause volatility to decrease, as the indicators settle to relatively subdued levels, and money flows through Nonetheless, when one of the two sides of the triangle is sloping with an angle that is a lot greater than 45 degrees, it is possible that volatility be sustained during the deve lopment of the triangle, or even increase A developing triangle with high volatility may make false breakouts likelier, which the trader must recall while evaluating his trading options. On this thirty minute chart of the EURJPY pair, we see a strong upward movement which developed during the first half of February 19th settle into a descending triangle following a large spike at around 12 am February 19th The reaction at 20 30 was too strong for the buyers, causing the price to fall more than 100 points, at which point the two sides of the triangle became established As the price continued to oscillate between the two sides, the range kept contracting, until the triangle broke down before reaching the apex, and the trend also reversed its direction. Trading a descending triangle, we ll place out a take profit point on the side with the lesser slope, where we will enter out buy or sell orders Since we expect the eventual breakout to be to the downside, and because the lower lows of the d escending triangle follow the side with the steeper slope, we choose to use this edge as the take profit point. It is also possible not to trade the descending triangle itself, but to use it as an entry point for trades that will follow the main direction of the trend of which the triangle is a part We ll discuss all these matters as we examine various trading strategies based on the various types of triangles. d Ascending. The opposite of the descending triangle, the ascending triangle implies an eventual breakout that will continue an upward trend Since triangles are continuation patterns, the ascending triangle is usually encountered in an uptrend If it is found in a downtrend, it is regarded as a reversal signal The occurrence of an ascending triangle is rarer in a downtrend. During the development of the ascending triangle, traders are unwilling to sustain a major movement to the upside, as orders of the buyers are repeatedly exhausted by the sellers on the supply line On the other ha nd, the market consensus is more bullish than in a symmetrical triangle, and the demand line slopes with a greater angle in comparison to the the demand line As a result, when the angle approaches the apex point, there are more bullish traders than there are sellers, which results in the eventual upside breakout. The behavior of indicators during the development of the ascending triangle is more interesting than during a symmetrical triangle It is often the case that oscillators will keep registering higher values as the triangle pattern develops If a bearish divergence develops, with the indicator registering lower values in response to the higher prices on the demand line, the breakout may occur to the downside, or it may fail altogether, and disappear after a few up and down fluctuations. On this thirty-minute chart of the USDJPY pair we have highlighted the developing triangle pattern in blue At around 7 am on April 2nd, a major spike that takes the price up to 99 85 loses its moment um, but no major counter trend reaction develops, and a triangle pattern is established The lowest value of the triangle keeps climbing as time passes, but the upper side of the triangle remains more or less stable around 99 80 Eventually, as the buyers keep pressing on, and the triangle reaches the apex at around 3 pm on April 3rd, a very brief consolidation phase ensues, leading to a rather violent breakout which results in a 150 point rally with the maximum registered at around 101 340.This triangle was perfectly predictable, as it developed during an uptrend, and culminated with an upward breakout But this will not often be the case the trader must always remain alert to unanticipated developments that can be supplied by news or money flows In order to successfully trade this pattern, we d enter a buy order at around 99 30-35, in the early hours of April 3rd, as the developing triangle pattern is obvious and unmistakable The stop loss order would be rounded to 99 25, and the take p rofit order would be placed at the next fibonacci extension first leg of the ongoing uptrend It is also possible to avoid a take profit point altogether, and to place it once the momentum of the eventual breakout becomes better defined. Another of the continuation patterns, the flag is not a triangle, but since it is so similar to the triangle with respect to both its development, and breakdown, and also because its twin, the pennant is a triangle in both form and purpose, it is often considered as a part of that category. The flag is perhaps the purest of all continuation patterns Indeed, due to its ubiquity during the course of a trend, it could also be examined as part of the trend category The flag rarely results in reversals, is often brief, and coincides with calm and realignment among market participants Thus, we could notice successive flags between two very important news releases which are expected to confirm the ongoing trend Similarly, a long term trend can resemble a row of successive flags, as the price action appears to leap from one level to another, using the price pattern as if it were a ladder. Like the triangle, the development of a flag has three phases First, the price makes a strong and sharp move, and a brief period of consolidation ensues, as the body of the flag, which often looks like a parallelogram, is constructed Eventually, the price breaks out of this parallelogram, and continues its movement in the direction of the first move which preceded the creation of the flag pattern. Flags are associated with falling volume when they appear on stock charts As we noted before, it s not possible to obtain volume data in the forex market, as a result the trader must seek other sources of information to confirm his convictions about the developing flag pattern Options market data can be substituted for volume statistics, but such data is not available on hourly, or short term basis To overcome this problem, it is possible to seek flags outside of the busiest market hours since market volume diminishes outside of these periods usually, the trader can attach greater significance to flag patterns that occur beyond the most hectic phases of market action. On this hourly chart of the USDCHF pair, we notice a number of flag patterns developing between 11 am, April 6th, and 11 am, April 8th The first leg of this succession occurs during the spike that takes the price up to 1 1393, following which a horizontal, rectangular price pattern develops, confining the price action in a tight range After the price breaks out of this range, at around 10 pm April 6th, another sharp spike takes the price to 1 1473, after which another flag pattern develops, this time creating a clear parallelogram which we have highlighted with a circle After about ten hours of fluctuations within the confines of the patters, the price breaks out once more, again in the anticipated direction, and rises above 1 15.Once identified, it is fairly easy to trade the flag pat tern Since it s fairly regular, a wider than usual stop loss order, situated at either the upper or lower side of the parallelogram, can be utilized to better accommodate the random fluctuations of the price Depending on the value of indicators, are they extreme, or not the take profit order can be placed at the fibonacci extension of the trend s development so far It is also possible to avoid entering short term trades during the course of the flags since they confirm that the trend is ongoing, one could avoid trading the short term movements, and trade the main trend as long as the flags and similar reliable continuation patterns persist. As continuation patterns, pennants are similar to flags and other triangle patterns But they differ in their brief duration, and the lack of consolidation during their development In fact it is possible to consider the pennant as a straight horizontal line where the traders briefly mark the time, rather than doing anything that can influence the dire ction of trading. That the pennant follows a very sharp and swift movement of the price is its most important aspect Not only does the pennant develop in a very tight range by nature, but all the counter trend gains registered during its brief life are usually erased on the first movement of the price that negates the pennant Pennants develop even faster during a down trending market, as market actors try to close their positions and minimize profits as fast as they can But in all cases, the pennant is brief, swift, and relatively insignificant. Consequently, the best way to trade a pennant may be to use the period of its development to enter a new position in alignment with the main trend that was generated in the first place The pennant is probably not the best choice for either range trending or brief counter trend positioning. In this hourly chart of the EURJPY pair, we see an uptrend developing between 10th April, and around 12 00 am, April 13th Following the development of an expand ing triangle, the breakdown of which also brings the end of the uptrend, we see a new trend developing during April 14th and 15th This rapid and violent trend consists of a number of flags and pennants along with the usual spikes and collapses, and wherever a pennant is created, the ensuing collapse is rapid and possesses great momentum In many cases, the pennants develop so fast that it is not possible to speculate on when or how their termination will occur Technical indicators or patterns are not very helpful in evaluating such brief phases of the price, unless we re willing to shorten the time frame of our charts, and examine the subject in greater detail at a lower level. In light of the above discussion, we will use the pennant only as an entry point in the direction of the main trend The chart stop that we may use for such a position may be based on the extreme value of a trend indicator, or a moving average crossover at a shorter time frame than that of the chart we re trading S ince we anticipate that the next leg will be rapid and sharp, the placement of the take profit order can be delayed, but it is also possible to use the fibonacci time series, or the extension, to decide on where it will be.4 Bottom and Top formations. The basis of trading the multiple top and bottom formations is the premise that prices have memory In other words, the failure of the price to breach a price level signals that the traders will take note of this fact and will support that level once it is tested again We have discussed the issue of event string that possesses a memory, in the forex strategies section and the interested trader can read that part, and reach his own conclusions. The bottom and top formations appear easy to recognize, but in fact they are quite a bit more complex than many people take them to be Technical analysts simply count the number of times a price level fails to be breached in either direction, and define it as a top or bottom Although this is the purest form of defining top or bottom, it s also the most precarious, and error-prone way of doing so. These formations are usually accompanied by other consolidation or continuation patterns, including triangles that confine the price to a range Depending on the nature of the range, however, indicators can show wide fluctuations, and volatility can be high or low. The best way of trading the top bottom patterns is to couple our trading choices with some kind of periodic move on the indicators In other words, we should seek to confirm the repeated tops with repeated extreme values of the indicator, and attempt to establish some kind of relationship between the two, so that we only take the trades that offer the greatest profit potential Of course, on a long term chart, it would be even more beneficial to match our analysis with volume statistics from the options market, but when this is not possible, we can still add an extra dimension to our study by examining the width and duration of the sp ikes that occur as the pattern repeats itself. An important point to keep in mind when analyzing these patterns is that it s impossible to know where a double top or bottom will develop on the basis of location of the previous top While every now and then there are severe movements that indicate a potential double, triple, or quadruple bottom top for the price, it is not possible to decide when they will occur in the absence of data on order flows. a Double top. A double top is the most basic of these formations In this case, the trend attempts to erase a price level twice, and in both cases fails Many traders try to confirm the ultimate reversal of a long-lasting, strong trend with a double top or bottom in order to avoid the whipsaws and false breakouts associated with sharp, quick, but unconfirmed reversals. Usually, the first leg of a double top pattern is a v-reversal As buyers attempt to breach a particular price level, they are checked by a large number of sell orders which reverse the direction of the trend However, a short while later in terms of the chart period, six minutes, or six months later, for example , sellers yield the control of the trend back to the buyers and the price rallies, consequently, to test the resistance level which had managed to reverse the trend previously When the second attempt is made at a breach of the price level, the result is once again a failure, and as the buyers give up, the price moves downwards without a hindrance. Double tops can occur in upward or downward trends In a downward trend, the double top is a continuation pattern in the context of an uptrend, the pattern is a reversal formation In both cases, however, it is a good idea to confirm the potential reversal with data from other sources, be they fundamental or technical. Finally, let us take a look at a double bottom formation which resulted in a trend reversal. Between 23rd and 27th January 2009, the EURJPY pair rallies sharply to reach the 119 52 level, where the pric e action is halted, and the trend reverses Apart from the top formation that will be obvious a short while later, the reversal at this price level is a downward v-reversal pattern, indicating that the reaction was strong and decisive However, there are still enough buyers in the market to justify another attempt at breaching the 119 52 level, and consequently, a few days later, the price rallies and touches that level, but once again fails to break through the resistance line. At this point, the double top formation is obvious The price cannot sustain the highs, and a second downward v-reversal formation initiates a large downward phase of the trend which takes our price down to 113 140 in a rather large, but measured movement In this case, the trend reversal was indicated by the large double-top formation that developed during the course of two days, and was accompanied by two sharp downward v-reversal patterns When the preceding sharp upward trend is also taken into account, we can co nsider this a credible setup for a sell order. We would place our stop-loss order at the nearest Fibonacci extension of the price movement between 23rd January, and 27th January Our take profit movement would be at 61 8 retracement of the same movement. b Double bottom. A double bottom is the opposite of the double top formation The traders attempt to break out beyond an existing support line, but the attempt results in a failure. c Triple, quadruple, quintuple top. Triple, quadruple tops and those with a greater frequency occur at the end of trends, but they are most often found on the support and resistance levels that define a range In fact, although these patterns are rare during the course of a trend, they are natural and commonplace in ranges Consequently, their significance is much greater if they occur in a trending market. In a range, triple, quadruple tops and related formations indicate that there s a powerful layer of sellers at a price level, and that they are not impacted by th e short term changes in the situation of the market Rising or falling money flows, changes in volatility, and the entry of new players is not enough to dislodge these actors from their position It is often the case that those who guard the daily, or weekly price level at which the price creates multiple tops are large scale speculators or major commercial players with deep pockets and clout in the market Even at shorter periods, such as hourly, or 30 minute charts, the existence of a triple top is an indication that there s a deep, and layered stream of sell orders that cannot be broken down easily. When these formations occur in a trend, it is common that other reversal patterns, such as expanding triangles, head and shoulders patterns and v-reversals will also develop Coupled with these, the significance of the tops and bottoms is naturally greater, but even then, the development of the trend will not present sufficient clues as to facilitate predictions about the eventual direction o f the price. In a range, it should be clear to the trader that the best way of trading these tops or bottoms is to trade in harmony with them, and not to contradict them It is hard to predict when these patterns will break down, but since more and more traders take up the range trading opportunity every time a top or bottom is registered, the risk reward scenario often favors trading on the assumption that the resistance level will hold. In a trend, the scenario is a lot more complicated, and we must make our decisions on the basis of a careful risk reward analysis We ll examine this subject in other articles on this website. To illustrate our point, let s examine the graph of this hourly chart of the EURJPY pair As we observe, the very sharp rally from 114 230 up to 119 67 occurs in the course of just two days, but the volatility of the price action indicates that the total number of pips that the price has absorbed during the rise is even greater than this 500-point movement In short we have all the indications of an unsustainable, volatile spike that is in danger of culminating an equally violent reversal. Nonetheless, as with all sharp movements, the scenario created by this large spike remains valid for a long enough time to punish those reckless speculators who enjoy to bet on imminent reversals The 119 67 level is touched three times, but each time the buyers have to pull back, and a triple top is formed Needless to say, the highly volatile price action that followed the various attempts at breakout was very punishing on those who were on the wrong side. For trading this pattern, we d place our stop-loss on our sell order at a few pips above the resistance line, and our take-profit order would be at the 61 8 retracement level of the movement between 11 230 and 119 67.d Triple, quadruple, quintuple bottom. These formations are the mirror images of the triple, quadruple, quintuple top patterns, and can be interpreted accordingly. V-Reversal pattern. A reversal pattern is a very sharp price movement which occurs in the space of two bars, or a little more As a reversal pattern, it signifies the end of a trend, or at least the beginning of a major countertrend movement that will bring the price down to previously untested levels, and check the convictions of the main drivers of the price action As the two consecutive phases of this pattern present a picture that resembles the letter V, technical analysts call the scenario a v-reversal pattern. This pattern usually occurs when the price breaks out of a previously significant support or resistance line, and, in the absence of any further obstacles, registers new highs or lows one after the other, without being checked by any countertrend selling or buying Eventually, however, as the price action seems more and more like a bubble, volume falls, and the number of traders driving the trend forward is also reduced Finally, and usually at a price level where there s a significant number of limit orders, the no w thin advance of the trend is checked severely, and a very violent countertrend movement ensues, as the actors driving the trend are forced to take profits, or quit with losses, and a reversal is confirmed. The V-reversal pattern is thought to be a powerful signal which can indicate a major reversal of the ongoing price trends However, a careful examination of the charts shows us that the formation is in fact quite common, and the distinction between a valid, credible reversal and a temporary, or fake one is arbitrary As usual with technical patterns, the reversal scenario must be confirmed by other, less common technical phenomena, such as a divergence, or an extreme value in one of the indicators As a result, the best course in evaluating a v-reversal pattern is to confirm it by use of other indicators. Finally, this pattern may be interpreted differently depending on the underlying price action that precedes and follows it For example, a reversal pattern following a consolidation or continuation pattern may not present the same technical picture as that created by a v-reversal pattern that comes after a long lasting, and powerful trend In general, the longer, and more powerful the preceding period, the more credible a sharp and fast v-reversal pattern is. a Downward reversal pattern. A downward v - reversal pattern occurs in an uptrend, and represents a bubble, and its collapse In this case, the buyers are so confident in their ability to sustain the trend that they throw all caution to the wind, and keep buying the pair as it registers new highs one after the other On a long term chart, such a situation is usually accompanied by declarations of a new era by the news media and some analysts When such a bubble like situation develops on the hourly charts, it is only noted by traders, but the nature of the price action is the same. Of course, one-sided markets do not last forever, and when the exuberance and euphoria that drive the uptrend to successive new highs breaks down, the reaction by the sellers is reinforced by profit taking, and margin-call related selling by the buyers, and a severe and sharp upward movement ensues This sharp upward movement, and the ensuing collapse are termed an downward reversal pattern by technical analysts. Let s examine this on a chart. In this hourly graph of the USDJPY pair, we notice a sharp movement upwards, following a consolidation period between 13th February, and 17th February 2009 Until the price reaches the resistance line at 92 7, a series of five hourly spikes keep driving the price higher, and all the indicators that measure overbought oversold conditions lose their significance and value Eventually, when the 92 7 point is reached, there s a large wave of selling triggered by the exhaustion of the buyers, probably joined by opportunistic selling by short term speculative players The result is a downward v-reversal which develops in several legs in about 7 hours, taking the price back below 91 7.As it can b e seen on the chart above, the reversal pattern necessitates little guesswork on the part of the trader during its development The price movement is sharp, decisive, and unmistakable It is obvious that a sell order is the necessity here On the other hand, the eventual direction of the price action after the v-formation is far from being clear And indeed, in our example, all that can be said is that the v-reversal in our scenario precedes a period of directionless, volatile trading. b Upward reversal pattern. An upward v-reversal pattern presents the culmination of an uptrend The v-reversal pattern has two phases, the first is in line with the main uptrend, and is usually sharp, and swift The second phase is a counter trend, and leads to a breakdown of the technical picture While discussing the downward v-reversal, we had noted that the first leg of the V was a short or long term bubble In the case of the upward v-reversal pattern, the first leg represents a panic phase But due to the dua l nature of all trades in the currency markets, however, the panic phase corresponds to a bubble phase for those who are on the opposite side of this trade. Let s take a look at an example of the upward reversal pattern. In this hourly chart of the USDJPY pair, we see an ongoing downtrend between March 26th, and March 30th of 2009 culminating in a downward v-reversal During the run from 98 720 to 95 87 where the downtrend reached its extreme value, the direction of the trend was clear most upward movements were erased by engulfing candlesticks and the brief flags or range patterns that arose were erased by the momentum of the downtrend During 29th March, the momentum of the price movement strengthened even further, creating a very clear parabolic pattern, at the end of which the upward v-reversal was finally realized. Following the last leg of the downtrend, with most indicators registering extreme values, the buyers moved back in to the market in a measured manner, eventually negating al l the losses of the price in two days The upward movement of the price finally stopped around 99 09, after which a period of range trading and consolidation ensued. In trading this v-reversal pattern, we d await the confirmation of the reversal by the appearance of a number of green candles on the price chart The take-profit value of the trade would be at the 38 2 or 50 percent fibonacci retracement of the downtrend, while stop-loss order would be at 95 87, the previous low of the downtrend. Support and resistance lines. Support and resistance lines are price levels where an ongoing trend goes through a temporary or permanent reversal If the main trend is upward, and the price movement is halted, the level at which this pause occurs is termed a resistance level Conversely, when the trend is downward, and the movement is reversed or halted by bids at a price level, that price level is called a support. These levels represent clustered limit orders which exhaust the buy or sell orders of the trend s drivers In other words, as market buy orders are placed, driving the price higher, and also triggering previously placed limit-buy orders on their path, a price level is reached where the buyers or sellers in the market cannot exhaust the bids or offers, depending on the nature of the obstacle This could be because the trend runs out of momentum even as the price registers new highs and divergences appear on the indicators, while volume falls, or money flows decelerate , or because there are too many limit orders at a price which even a strong and healthy trend with good momentum is unable to exhaust In either case, the previously mentioned price levels are called support or resistance lines, as multiple attempts to breach them fail. Support and resistance lines are ubiquitous on the charts, but many of them are caused by the random fluctuations of the price, rather than a truly significant cluster of orders in either direction In order to gauge the importance of a support or r esistance level, the technical trader will count the number of times it resisted attempts of breakout, and classifies the levels in accordance. One very important rule about support and resistance lines is their chameleon nature When a support line suffers a clear breakdown, it will act like resistance level if the price action attempts to move above this level in the future Similarly, when the price breaks out of a resistance line, it will act as a support line when the sellers attempt to drive the quote back below the price resistance. Let s take a brief look at these lines and how they develop. In this four-hour chart of the GBPUSD pair, we note a very sharp spike which takes the price from around 1 38 up beyond 1 45 in about a day The first attempt to breach the major support line at 1 445 is successful, and the price manages to hold on to this previous resistance line as a support during the ensuing countertrend movement However, the brief but large momentum of the trade is exhausted already, even as the price holds above the newly created support line during the many attempts to breach it by sellers which last for more than a week Eventually, we see a somewhat difficult to identify head and shoulders pattern developing, with the reversal breaking the support line, and sending the price down. In this hourly chart of the GBPUSD pair, we have indicated a major resistance line with the red horizontal line We observe that this hourly resistance level was checked five times at various points, and that all the attempts were failures Only around midnight on April 2nd, was a significant breach of the resistance line achieved, but the breakout was invalidated as more and more sellers forced the price back under the resistance line Naturally, when the breakout did occur, it was sharp and powerful, with the price rallying strongly, with the resistance line also acting as a support level when the sellers attempted to check the strength of the ongoing uptrend, as observed on th is chart. a Sideways trend, consolidation. A consolidation pattern, or a sideways trend occurs when the price settles into a relatively tight range between a support and a resistance level, and remains there for a long time A true consolidation pattern usually lasts more than ten bars at the very least, but as with all rules in technical analysis, it is possible to identify consolidation phases that last much shorter Still, in this text we ll examine the true consolidation pattern which lasts long, reduces volatility significantly, and is confined between a support and resistance level. As its name suggests, the pattern represents a phase during which volume falls, money flows diminish, and the indicators all retreat to the signal line, or the center value For example, the Williams oscillator approaches zero, while the RSI settles at a level close to 50 In its purest form the consolidation pattern represents a frozen market where the ongoing trade activity is netted out, that is, buyers a nd sellers are in complete equilibrium Such a situation is very rare in the markets, and of course it cannot be maintained indefinitely When the pattern breaks down, the ensuing price movement is rapid, with volatility, and volume increasing in harmony. Consolidations usually occur as the market awaits news releases or important economic data that can have an important impact on the future price trends Traders are nervous and indecisive, but this attitude is not born of any misgivings on the strength or justification for the ongoing trend itself Instead, attention is directed to the market-moving data and the aim is to maximize profits, as soon as the other market s expectations are confirmed by the developments. In this hourly chart of the EURCHF pair, we notice the price fluctuating between 1 457, and 1 483, as shown by the horizontal red lines As a range pattern, the price action is not very volatile, but we still do not see the very subdued price movement that represents a true conso lidation pattern Yet, as we move further to the right on the chart, between 10th March 9 am, and 12th March 9am, when the price registers a massive breakout, we see both the stochastics indicator, and the price settle to a very subdued pattern which signifies that the upward movement from the support level at 1 457 is going through a consolidation phase The value of the stochastics indicator settles around 50, as seen on the chart. When the eventual breakout occurs, it s very violent and rapid, and fully confirms our expectation that the price action following a true consolidation phase will be rapid, sharp, and powerful It is highly likely, judging from the nature of the spike and its duration, that the catalyzing news flow confirmed the expectations of the market, with the traders moving very fast to capitalize and build up on their positions. b Range patterns. Now that we know what a support and resistance line are, we can discuss the ranges formed by the price fluctuating between two such levels Range patterns are created when there s no overwhelming opinion among market participants on where the price should be headed Consequently, money flows, buy and sell orders are in equilibrium with each other, but this situation becomes established only at the support and resistance lines themselves Otherwise, during the oscillations inside the confines of a range pattern, the equilibrium is disrupted, and the price can move in either direction depending on the usual market dynamics. As ranges develop, indicators also establish an oscillating pattern The best way of exploiting this situation is to identify the bounds of the range on the price chart, and to couple that with confirmation signals received from the indicators Sometimes the breakdown of the price range is coupled with a divergence between the price action, and the indicator the trader should do his best to capture such developments. It is often said that range patterns provide the greatest risk reward potential for traders, as the entry and exit points are clearly defined, and the volatility in between allows the realization of maximal profits The certainties that a strong range pattern offer to the trader are undoubtedly useful, but the problem is with identifying these formations before they have already broken down. How to identify a profitable range pattern with technical tools There s no method which can create constantly profitable results, but there are a few principles that will help you reduce the risk of a false trade Most traders won t trade a range unless it is confirmed with at least one candlestick in the direction of the anticipated reversal at the support or resistance lines For example, when the price fails to breach a previous top that defines the limit of the range, the trader will await confirmation through a large bearish candlestick which will confirm that the trend has reversed It is also possible to use the Fibonacci retracement levels for trading inside the range, without worrying about the resilience of the support or resistance lines that define the range formation itself. We have studied this chart before, but because the formation is so clear, we will use it once more while discussing the range pattern It is an hourly chart of the EURCHF pair, showing one breakout that connects two successive ranges During the first range which develops between March 4th and March 12th, we note the price moving with a gentle slope and mild speed between the two support and resistance lines at 1 457, and 1 4836 The upper and lower limits of the price action support resistance lines, in other words are touched five times during this pattern, and the final, 5th one results in a breakout which takes the price to much higher levels in a short time. Not only does the breakout eliminate a previous range pattern, as seen on the lower part of the chart, but once the sharp movements of the breakout die out, the resulting formation is another range pattern too You can try to dr aw the support and resistance lines on the chart visually, if you like, as a kind of exercise Thus, in this case, the price has been leaping from one range to another, consolidating before going on with its movement The second range formation on the upper side of the chart also resembles a flag pattern, but we cannot be sure of that, since we don t know what happened in the aftermath of the second range breakdown. c Breakouts. After discussing the various range patterns, consolidations and continuation formations, we can now briefly examine breakouts As we all know, no support or resistance line will be capable of halting the price action indefinitely, and no range pattern can remain valid forever Sooner or later, the range will be breached either upwards or downwards, and the price will keep registering new lows or highs Breakout is the name given to this process, where the range breaks down, the price jumps in a fast and sharp movement, and sometimes price gaps occur. Breakouts are not predicted, but confirmed by indicators such as the Bollinger band, as volatility increases, bullish or bearish crossovers occur, range patterns break down, and the price begins a rapid movement to either side While it may be possible to anticipate that a breakout will occur, in the absence of special situations like divergences, it is very difficult to anticipate the direction of the breakout For example, on a day with an important news release, everyone knows that a breakout is highly likely at around 8 am New York time, but few can be confident about the direction. Breakouts are like double-edged swords The violent nature of the price ensures that both the risk and reward will be equally high. Let s examine the breakout on one of the previously studied charts. On this beautiful hourly chart which offers a very clear breakout between two successive range patterns, we notice the price leaping from 1 4836 right up to 1 5304, as the previous range that had constrained the price action break s down We note that the stochastics indicator prepared the breakout by moving from a level around 50 to 30 just prior to the violent price movement, and then moved to a value close to 90 as the breakout ran its course We also note that the price is squeezed in a very tight range before the breakout. In comparison, the above is an exceptionally clear-cut sample, and it is unusual to find such a well-defined pattern on the charts where the breakout is prepared clearly, and occurs with great power, as the price action never looks back In many cases, we must use our own judgement, and make some arbitrary choices before the reliability of the pattern is established. Exploiting this breakout, we d place our stop loss order at a value below 50 on the stochastics indicator, and our take profit order would be placed at between 80 and 90 on the same chart, in order to profit from the price action to the maximum extent. On a concluding note, let us note that the various technical patterns which we h ave discussed here do not provide us infallible solutions to our problems In many cases, we need confirmation from different technical or fundamental sources before we can establish credible scenarios that can be acted upon As this text aims to present technical solutions to the problem of identifying credible profit loss opportunities, we have not concerned ourselves with the various fundamental approaches to the problems discussed. What is the use of these patterns They are used to analyze market psychology during the different phases of a trend Although market psychology is volatile, and unreliable as a guide of market direction, it s the only force deciding short term events, and the only tool the trader has with any kind of predictive capability in that time frame. It is possible to have a descending triangle as a continuation pattern on an uptrend, as a reversal pattern on a downtrend, as well as a reversal pattern on an uptrend It is important to keep in mind that the descriptions in this text are all generalizations. In this article we have gone through a number of well known technical patterns For further reading. Risk Statement Trading Foreign Exchange on margin carries a high level of risk and may not be suitable for all investors The possibility exists that you could lose more than your initial deposit The high degree of leverage can work against you as well as for you. What is Price Action Analysis. My definition of Price Action Analysis Price action analysis is the analysis of the price movement of a market over time By learning to read the price action of a market, we can determine a market s directional bias as well as trade from reoccurring price action patterns or price action setups that reflect changes or continuations in market sentiment. In simpler terms Price action analysis is the use of the natural or raw price movement of a market to analyze and trade it This means, you are making all of your trading decisions based purely on the price bars on a n aked or indicator-free price chart. All economic variables create price movement which can be easily seen on a market s price chart Whether an economic variable is filtered down through a human trader or a computer trader, the movement that it creates in the market will be easily visible on a price chart Therefore, instead of trying to analyze a million economic variables each day this is impossible obviously , you can simply learn to trade from price action analysis because this style of trading allows you to easily analyze and make use of all market variables by simply reading and trading off of the price action created by said market variables. How do you apply price action analysis to the Forex market. First, I want to say that price action analysis can be used to trade any financial market, since it simply makes use of the core price data of the market However, my personal favorite market to trade is the Forex market, mainly due to its deep liquidity which makes it easy to enter and exit the market, and also because the Forex market tends to have better trending conditions as well as more volatility which makes for better directional trading and allows price action trading to really shine. My own personal approach to trading and teaching price action trading is that you can trade effectively from a few time-tested price action setups There really is no need to try and trade from 25 different price patterns, the Forex market moves in a relatively predictable fashion most of the time, so all we need is a handful of effective price action entry setups to give us a good chance at finding and entering high-probability trades. The f irst thing you need to do to apply price action to the Forex market, is to strip your charts of all indicators and get a clean price chart with only the price bars in a color you like I choose simple black and white or blue and red for my colors, but you can pick whichever colors you like Part 7 will cover an introduction to charting Here s an example of my daily chart setup on the EURUSD. Now, let s look at an example of a clean and simple price chart next to a price chart covered with some of the most popular indicators that many traders use I want you to look at these two charts and think about which one seems easier and more logical to trade off of. From looking at the two charts above, you will probably agree that it seems a little silly to hide the natural price action of a market with messy and confusing indicators All indicators are derived from price movement anyways, so if we have a solid method to trade based only on price movement price action analysis , it only makes sense t hat we would use that instead of trying to analyze messy secondary data. Next, let s discuss how we can use price action analysis to find entries into the Forex market from a raw price chart As a result of years of trading the markets I have boiled down all I have learned into my own unique method of trading with price action This method consists of a handful of very specific price action entry triggers that can provide you with a high-probability entry into the market Essentially, what we are looking for is reoccurring price patterns that tell us something about what the market might do in the near-future. For purposes of brevity and out of respect for my paid members, I won t give away all of my trading strategies and entry triggers here, but you can learn more about the trading strategies that I teach in my trading course In the chart below, we are going to look at a particularly good price action signal for trading with trends the inside bar strategy. In the example chart below, we ca n see one price action trading signal that I like to use in trending markets the inside bar setup. How to use price action analysis to determine a market s trend. You will probably come across many different indicators designed to tell you what the trend of a market is However, the most time-tested and trusted way for determining a market s trend is simply to look at the daily charts and analyze the market s price action To identify a downtrend, we look for patterns of lower highs and lower lows, sometimes annotated by LH and LL To identify an uptrend, we look for patterns of higher highs and higher lows, sometimes annotated by HH and HL. In the example chart below, we can see examples of a downtrend, an uptrend and an uptrend changing to a downtrend. Where and when should you trade a price action signal. In my trading course I focus heavily on teaching my members how to trade with confluence When I say trading with confluence I am basically referring to looking for areas or levels in the market that are clearly significant Confluence means when things come together or intersect Thus, when we are looking to trade with confluence we are trying to put together an obvious price action signal with a significant level in the market There are different factors of confluence that we can watch for, but in the chart below I am showing you price action setups that formed at key support and resistance levels in the market support and resistance are each a factor of confluence Note, I have shown you two more price action setups in the chart below the pin bar strategy and the fakey trading signal. In the example chart below, we are looking how to trade price action setups from confluent levels in the market. This lesson gave you a basic overview of what price action analysis is and how to use it in the markets From here, you should proceed to the next part of this beginner s course and continue learning about Forex and price action trading As always, if you have any questions about trading just email me here and if you want to learn more about how to trade with price action then checkout my price action trading course for more info. Syllabus Of All Chapters. Disclaimer Any Advice or information on this website is General Advice Only - It does not take into account your personal circumstances, please do not trade or invest based solely on this information By Viewing any material or using the information within this site you agree that this is general education material and you will not hold any person or entity responsible for loss or damages resulting from the content or general advice provided here by Learn To Trade The Market Pty Ltd, it s employees, directors or fellow members Futures, options, and spot currency trading have la rge potential rewards, but also large potential risk You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the futures and options markets Don t trade with money you can t afford to lose This website is neither a solicitation nor an offer to Buy Sell futures, spot forex, cfd s, options or other financial products No representation is being made that any account will or is likely to achieve profits or losses similar to those discussed in any material on this website The past performance of any trading system or methodology is not necessarily indicative of future results. High Risk Warning Forex, Futures, and Options trading has large potential rewards, but also large potential risks The high degree of leverage can work against you as well as for you You must be aware of the risks of investing in forex, futures, and options and be willing to accept them in order to trade in these markets Forex trading involves substantial risk of loss and is not suitable for a ll investors Please do not trade with borrowed money or money you cannot afford to lose Any opinions, news, research, analysis, prices, or other information contained on this website is provided as general market commentary and does not constitute investment advice We will not accept liability for any loss or damage, including without limitation to, any loss of profit, which may arise directly or indirectly from the use of or reliance on such information Please remember that the past performance of any trading system or methodology is not necessarily indicative of future results.
No comments:
Post a Comment