Hur man använder rörliga medelvärden. Med hjälp av medelvärden hjälper vi oss att först definiera trenden och för det andra att känna igen förändringar i trenden. Det är det. Inget annat är att de är bra. Något annat är bara slöseri med tid. Jag vann inte komma in i gory detaljer om hur de är konstruerade Det finns ungefär en zillion webbplatser som kommer att förklara den matematiska sminken av dem jag låter dig göra det på egen hand en dag när du är mycket uttråkad ur ditt sinne. Men allt du Verkligen måste veta är att en rörlig medellinje är bara det genomsnittliga priset på ett lager över tiden. Det är det. De två glidande medelvärdena. Jag använder två glidande medelvärden den 10-åriga enkla glidande genomsnittliga SMA och 30-tiden exponentiella glidande medelvärdet EMA I Gilla att använda en långsammare och en snabbare En Varför Eftersom den snabbare 10 korsar den långsammare 30, kommer den ofta att signalera en trendbyte. Låt oss se på ett exempel. Du kan se i diagrammet ovan hur dessa linjer kan hjälpa du definierar trenderna på vänster sida av diagrammet 10 SMA är över 30 EMA och trenden är upp 10 SMA korsar sig under 30 EMA i mitten av augusti och trenden är nere. Sedan övergår 10 SMA tillbaka via 30 EMA i september och trenden är upp igen - och det stannar kvar i flera månader därefter. Här är reglerna. Fokusera bara på långa positioner när de 10 SMA är över 30 EMA Fokusera endast på korta positioner när de 10 SMA är under 30 EMA Det blir inte något enklare än det och det kommer alltid att hålla dig på den högra sidan av trenden. Notera att glidande medelvärden fungerar bara bra när ett lager trender - inte när de är i ett handelsområde. När ett lager eller marknaden blir slarvig kan du ignorera glidande medelvärden - de vann inte jobbet. Här är de viktiga sakerna att komma ihåg för långa positioner - omvända för korta positioner. Den 10 SMA måste vara över 30 EMA. Det måste finnas gott om utrymme mellan de glidande medelvärdena. Både glidande medelvärden måste vara sluttande uppåt. 200 års glidande medelvärde. 200 SMA används Att separera tjurområdet från björnområde Studier har visat att genom att fokusera på långa positioner ovanför denna linje och korta positioner under denna linje kan ge dig en liten kant. Du bör lägga till dessa glidande medelvärden för alla dina diagram i alla tidsramar. Ja veckovisa diagram , dagdiagram och dagtid 15 min, 60 min diagram. 200 SMA är det viktigaste glidande medlet att ha på lagerdiagram Du kommer bli förvånad över hur många gånger ett lager kommer att vända om i detta område. Använd detta till din fördel. När du skriver skanningar för lager kan du använda det här som ett extra filter för att hitta potentiella långa inställningar som ligger ovanför den här raden och potentiella korta inställningar som ligger under denna linje. Stöd och motstånd. hitta stöd eller gå in i motstånd på glidande medelvärden Många gånger kommer du att höra handlare säga, Hej, kolla på det här lageret. Det hoppade av 50-dagars glidande genomsnitt. Varför skulle ett lager plötsligt studsa av en linje som någon näringsidkare satte på ett lager kartlägga det Wouldn t Ett lager kommer bara att studsa om du vill kalla det av av betydande prisnivåer som inträffade tidigare - inte en rad på ett diagram. Stockarna kommer att vända uppåt eller nedåt på prisnivåer som ligger i närheten av populära glidande medelvärden men de vänder inte mot själva linjen. Så antar att du tittar på ett diagram och ser lageret drar tillbaka till, låt oss säga 200 års glidande medelvärde. Se på prisnivåerna på diagrammet som visade sig vara betydande stöd eller motståndsområden i det förflutna. Det här är de områden där beståndet sannolikt kommer att vända. Tekniska analysstrategier. Om du hade en indikator för handelsteknikanalys Vad skulle det vara. Jag deltog i ett handelswebb-seminarium här förra helgen där jag demonstrerade Några strategier till cirka 1 000 handlare Den fråga jag fick frågade mest om och om igen av minst 20 deltagare var att ge min favoritindikator för handelstekniska analysstrategier. Min förklaring var ganska enkel det bästa indi cator är den som passar den typ av marknadsmiljö som du för närvarande handlar. Även om mitt svar var korrekt och korrekt, kunde jag säga att mitt svar var för vagt och inte tillfredsställde de flesta näringsidkarnas nyfikenhet. Efter avslutad seminarium blev jag frågad en sista gången en något annorlunda fråga Frågan var om du bara skulle välja en teknisk analysindikator, vad skulle det vara. Flyttande medelindikatorn. Mitt svar var snabbt och snabbt, det skulle vara det 20-dagars exponentiella glidande medeltalet. Den exponentiella rörelsen genomsnittet är en variation av ett enkelt glidande medelvärde. Före datorn användes allmänt för marknadsanalys, förlitade handlare på enkla glidande medelindikatorer eftersom de var enkla och enkla att beräkna. För att beräkna ett 10 dagars enkelt glidande medelvärde, lägg bara till slutkurserna Av de senaste 10 dagarna och dela med 10 20-dagars glidande medelvärde beräknas genom att lägga till slutkurserna över en 20-dagarsperiod och dela med 20 osv. När handlare började använda datorer i i början av sjuttiotalet ville de hitta sätt att förbättra sig i det rörliga genomsnittet, mer specifikt ville de hitta ett sätt att skapa mindre fördröjning mellan den marknad som de analyserade och indikatorn. Det enkla glidande medlet var inte tillräckligt snabbt för att reagera till flyktiga marknadsväxlingar Traders ville ha en indikator som liknade ett enkelt glidande medelvärde men skulle lägga större vikt på de senaste prisåtgärderna och mindre på tidigare prisåtgärder. Du kan se i det här exemplet hur det enkla glidande medlet reagerar mycket långsammare på prisåtgärder än det exponentiella glidande medlet Detta är den främsta anledningen till att de flesta kortfristiga handlare och daghandlare använder det exponentiella glidande medlet istället för den enkla. Notera hur den röda linjen är mer dynamisk än den gröna linjen. Ta en titt på ett annat exempel på hur Exponentiell glidande medelvärdet är snabbare att reagera vid handel med tekniska analystrender Här kan du se hur mycket snabbare det exponentiella glidande medlet reagerar på lagret som sätter tillbaka Th Ett enkelt glidande medel flyttar knappt, medan beståndet ökar betydande momentum uppåt. Den gröna linjen rör sig knappt medan aktievinsterna är viktiga momentum uppåt. Det bästa sättet att utnyttja det exponentiella rörliga genomsnittet. Under de närmaste dagarna kommer jag att visa dig en komplett handelsmetod Som jag skapade flera år sedan som bygger på exponentiell glidande medelindikator Eftersom exponentiell glidande medelvärde är mycket dynamiskt och svarar bra på de senaste prisförändringarna brukar jag använda den för att handla pullback eller retracementstrategier. Det första du behöver göra är att att justera exponentiell glidande medelvärde till 20 dagar 20 dagarna är en bra utgångspunkt för de flesta volatila aktier, terminer och valutamarknader Om du är daghandel, använd 20 barer istället för 20 dagar. Efter justering av inställningarna du vill hitta en Lager eller annan marknad som handlar väsentligt över 20 dagars exponentiell glidande medelvärde Ju längre priset är borta från genomsnittet desto bättre kan du se i detta exempel ho w när börsen handlar över det glidande genomsnittet Det här är ett utmärkt filter för att hitta aktier eller andra marknader som trender starkt. Du vill hitta aktier eller andra marknader som stiger skarpt bort från EMA. Nästa steg är att övervaka lager eller marknad du handlar och vänta på att marknaden ska handla helt under 20-dagars EMA. Detta exempel visar exakt vad jag menar. Du vill se till att den höga inte berör EMA och handlar helt under den. Lageret rallied och inom några dagar droppar helt under EMA. Nästa steg efter börsen eller andra marknader som du handlar om droppar helt under 20-dagars EMA, är att vänta på att marknaden återhandlar helt över 20-dagars EMA. Du kan se hur beståndet föll bara några dagar före återupptagandet av den starka trenden. Detta är ett gott tecken. Om börsen skulle ligga under genomsnittet i mer än en vecka skulle jag förmodligen vara lite bekymrad över fortsatt fart. Flytta under rörelsenGenomsnittet var kortlivat. Det här är hur hela mönstret ser ut som ett diagram fortsätter. Du kan få en bra känsla för hur 20-dagars EMA filtrerar starka trender marknader och ännu viktigare, hur det identifierar pullbacks bort från huvudtrenden. Du kan se Hela processen på denna diagram. I morgon kommer jag att visa hur du korrekt anger in order med denna metod, hur du beräknar dina slutförlustnivåer och hur du mäter ditt vinstmål också Detta kommer att bli en upptagen vecka så gör dig redo att lära dig en av mina favorit kortsiktiga handelsstrategier. Konklusionen. Jag hoppas du ser varför 20-dagars EMA är en av de mest flexibla indikatorerna för handelstekniska analysstrategier. Stanna in för morgondagssessionen. Jag lovar att det kommer att bli bra. Med Roger Scott Senior Trainer Market Geeks. Varför strategier för rörliga medel är riskabla. Det här är den andra i en tredelade serie. Läs del 1 här. CHAPEL HILL, NC MarketWatch Flyttande genomsnittliga strategier är riskabla. Det är den sakreligiösa påståendet jag introducerar ced i min kolumn som visade sig tidigare i veckan, baserat på fördjupad forskning som jag genomfört under de senaste månaderna i avkastningen av olika glidande medelstrategier. Som lovat i den första kolumnen i denna tredelade serien, här är en mer detaljerad diskussion om var och en av de fyra generella slutsatserna som jag nått. Uppfinnande 1 Även de bästa strategierna för rörliga medel går inte alltid. För att förstå varför strategier för rörliga medel är riskabla är det viktigt att förstå att det finns mer än ett sätt att definiera risk. Enligt den traditionella akademiska definitionen av risk som volatilitet är strategier för rörelsereglerna faktiskt mindre riskabla än marknaden. Men det finns också en annan typ av risk att ha att göra med hur länge strategin kan vara under vatten. Och när det såg ut På detta sätt är strategier för rörliga medel ganska riskiva. Även under idealiska förhållanden är de bästa strategierna för rörliga medel fortfarande vanligtvis underperformerade marknaden under långa perioder, som ibland varar ett par decennier. Överväga 200 dagarna glidande medelvärde, kanske den mest använda versionen När den applicerades på SP 500-indexet SPX, -0 16 och när den användes i samband med ett 5-handelskuvert var denna strategi en av de få som gjorde mer pengar än marknaden sedan sen 1920-talet, även efter kommissioner, kommer jag att diskutera handelskuvert i ett ögonblick. Den här strategin spenderade emellertid mer än hälften av tiden under de senaste 80-plus-åren bakom buy-and-hold, som sammanfattas i följande tabell Observera noga att Dessa deprimerande resultat gäller för en av de mest lönsamma av någon av de myriade strategierna för rörliga medel som jag studerade. av perioder av denna längd studeras på rullande kalenderårsbasis. i vilken glidande genomsnittlig strategi gjorde mindre pengar än marknaden själv. i vilken glidande genomsnittlig strategi s Sharpe Ratio var mindre än marknaden s. Frågan att fråga dig själv som du granskar dessa resultat Hur sannolikt är du att hålla fast vid en marknadsstrategi som går 20, 10 eller till och med fem år utan att slå på marknaden. Mina resultat pekar på en eventuellt ännu allvarligare invändning mot strategier för rörliga medelvärden De flesta av de olika strategierna för glidande medel som jag testat som slog marknaden under det senaste århundradet har underpresterat det sedan 1990, och det kan vara mer än bara en av dessa periodiska perioder i vilka strategier för rörliga medel strider mot att fortsätta. Blake LeBaron, en finansprofessor vid Brandies University, misstänker att billigare sätt att handla in och ut ur marknaden har orsakat ökat antal investerare som följer strategier för flyttadegenomsnitt och att i sin tur har medfört att deras vinster minskar och försvinner till och med under de senaste decennierna. Tilläggsförtroende till Prof LeBarons hypotes är att det också började i början av 1990-talet att flytta genomsnittliga strategier slutade arbeta på valutamarknaden. Finnande 2 kommissioner sabotage även de bästa strategierna, så minskning av transaktionsfrekvensen är avgörande. De flesta tidigare studier av glidande medelvärden antog att en investerare skulle kunna handla utan provisioner eller andra transaktionskostnader. När du väl är av med denna orealistiska Antagandet är de mest rörliga genomsnittliga strategierna ett köp och håll i betydande mängder. Det är särskilt sant i volatila marknader, när många av de glidande strategierna, särskilt de som bygger på en kort medellängd, inte sällan genererar många signaler om året. Att bestämma vad som är en rättvis uppgift är inte lätt, det är naturligtvis värt att komma ihåg att det för det mesta av förra seklet inte fanns några börshandlade medel som gjorde det möjligt för investeraren att köpa 30 Dow-aktier i ett fall, mycket mindre Flera hundra aktier som då var en del av SP Composite Index Inte heller fanns några penningmarknadsfonder där du omedelbart och enkelt kunde spara pengarna av någon försäljning Vidare var det inte till den 1 maj 1975, Big Bang, dessa mäklarprovisioner avreglerade före det. Dessa provisioner var fasta och väsentliga. När man beräkna hur stor en träff som de rörliga genomsnittliga strategierna tog på grund av provisioner antog jag att 1 skulle betalas för varje köp eller försäljning före Big Bang 0 5 varje gång fram till slutet av 1999 och 0 1 varje sätt sedan dess. Twitter Hur 1000 investerat i teknik kan betala av. Med Twitter s gångbusters IPO på torsdag, hur mycket pengar kunde du ha gjort med 1000 om du kom in till startpriset Vilken annan teknisk IPO s har betalat väl? Hur väl har WSJ s Jason Bellini TheShortAnswer Image Associated Press. Ett sätt att uppskatta hur avgörande transaktionskostnader är att bedöma dessa strategier effektivitet är följande När man inte antar några transaktionskostnader slog många av de otaliga strategierna för överföringsmedel som jag övervakade marknaden över hela den tidsperiod som data fanns för dock När transaktionskostnader inkluderas, går nästan alla av dem. Därför är en minskning av transaktionsfrekvensen avgörande för alla strategier för rörlig genomgång. Medan det finns mer än ett sätt att göra det kanske är det enklaste och vanligaste att använda en så - kalvert kuvert Med denna metod kan investeraren välja ett godtyckligt belopp som marknadsindexet behöver flytta över eller under det glidande genomsnittet för att generera en transaktion. Om du till exempel använder ett kuvert och redan finns på marknaden, då måste indexet falla mer än 1 under det glidande genomsnittet för att generera ett drag i kontanter Omvänt, om du är i kontanter, kommer du bara att växla tillbaka till att vara på marknaden endast om indexet stiger till minst 1 över dess Glidande medelvärde. Jag testade många olika kuvertstorlekar I nästan alla fall fann jag att det optimalt stora kuvertet är 5 Vid användning av 200-dagars glidande medelvärde för Dow, tappades transaktionsfrekvensen från i genomsnitt sex p år eller en gång varannan månad, i genomsnitt till bara en gång per år, vilket ledde till en markant högre avkastning netto efter commissions. Finding 3 Sans provisioner, kortare MAs slog långsiktiga MAs. If provisioner var inte en faktor, kortare Termins rörliga medelvärden skulle i allmänhet vara att föredra. Studierna visade att generellt sett minskar pre-transaction-cost prestanda när du ökar längden på det glidande genomsnittet. Efter att ha infört ett realistiskt provision antagits de långsiktiga glidande medelvärdena framåt . Även när du använder kuvert för att minska transaktionsfrekvensen för kortsiktiga glidande medelvärden, kom de långsiktiga glidande strategierna generellt framåt. Notera noga att det inte finns någon optimal längd på glidande medelvärde att du ska använda Norman Fosback, redaktör för Fosback s Fund Forecaster, och tidigare chef för Institute for Econometric Research, sätta det på så sätt i sin lärobok Stock Market Logic Det finns inga magiska tal i trenden efter några Movi ng-medellängder kan ha fungerat bäst i det förflutna, men trots allt hade något att fungera bäst i det förflutna och genom att testa allt som var möjligt, hur kan man hjälpa men hitta den? Det borde vara ett grundläggande krav på någon rörlig genomsnittsutveckling Följande system som praktiskt taget alla rörliga genomsnittslängder förutsäger framgångsrikt i större eller mindre grad Om endast en eller två längder fungerar, är oddsen höga än framgångsrika resultat erhölls av en slump. Uppgift 4 Inte alla index skapas lika när det gäller att flytta genomsnittliga strategier. Du tror antagligen att det spelar ingen roll vilken marknadssiffror du använder när du beräknar det glidande genomsnittet. Men du skulle vara fel Det finns markerade avvikelser i avkastningen av glidande genomsnittliga strategier beroende på om du använder Dow, SP 500 eller Nasdaq för att generera köp och sälja signaler. Tänk på det 200-dagars glidande medlet i kombination med ett 1-kuvert. När du baserar denna strategi på Dow Industrials har det sedan 1990 lett till 100 separata transaktioner för i genomsnitt fyra per år. Men när den tillämpas på SP 500 har denna annorlunda identiska strategi lett till 68 transaktioner i genomsnitt mindre än tre per år. På en riskjusterad basis har denna strategi slagit ett köp och håll i fallet med SP 500 men inte Dow. Wide avvikelser som denna skarrade upp ofta i min forskning Fosbacks varningsteckning som jag nämnde ovan är också mycket relevant här. Nate Vernon är senior vid University of Rochester som huvudämne i ekonomisk ekonomi Under förra sommaren var han en praktikant för Hulbert Financial Digest. Han är också medlem i basketlagret vid University of Rochester. Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alla rättigheter förbehållna. Interntid Data tillhandahållen av SIX Financial Information och ämne till användningsvillkor Historisk och aktuell slutdatumsdata som tillhandahålls av SIX Finansiell information Intradagdata fördröjd per växlingskrav SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc Alla citat är i lokal utbyte tid Realtids senaste försäljningsdata från NASDAQ Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella status Intradagdata försenad 15 minuter för Nasdaq och 20 minuter för andra utbyten SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är minst 60 minuter försenad. Alla citat är i lokal utbytes tid. Inga resultat hittades.
No comments:
Post a Comment